（2）能力（Capacity）。主要分析客户的经营能力、企业管理能力以及有效运用资金的能力，这些因素最终决定了客户按期偿还债务的能力。客户的流动资产越多、质量越好，其转换现金偿债的能力就越强，所以通常赢利能力强的公司的债务偿还能力也强。
（3）资本（Capital）。是指客户能否产生足够现金归还欠款的能力。一般来讲，如果公司赢利下降或经济状况恶化，外部资金来源将变得极不可靠。依靠外部资金来源归还欠款是不合适的。只有企业产生的收益和原有的资本才是归还大多数欠款的主要资金来源。
（4）抵押物（Collateral）。欠款的抵押可由客户的多种资产组成，企业特别关注抵押物的适销性。当客户的主要现金流量不足以偿还其债务时，抵押物就成为偿还欠款的第二资金来源，这相当于给企业提供了一种保护，相应地减少了企业承担的信用管理风险。
